Wendel beabsichtigt den Verkauf von Constantia Flexibles
von Ansgar Wessendorf,
Wendel ist eine der führenden börsennotierten Investmentfirmen Europas. Die Gruppe investiert in Europa und Nordamerika in Unternehmen, die in ihrem Bereich führend sind, wie zum Beispiel ACAMS, Bureau Veritas, Crisis Prevention Institute, IHS Towers, Stahl, Scalian und Tarkett
(Quelle: Wendel)
Wendel hat eine Vereinbarung unterzeichnet, um Constantia Flexibles an einen Partner von One Rock Capital Partners, LLC (“One Rock”) zu verkaufen.
Constantia Flexibles würde zu einem Preis verkauft werden, der Wendel einen Nettoerlös1 von etwa 1.097 Millionen Euro einbringt – was dem 1,94-fachen der Gesamtinvestition von Wendel in Constantia Flexibles seit 2015 entsprechen soll.
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Der Nettoerlös aus der Transaktion soll 84 Millionen Euro über der Bewertung von Constantia Flexibles im Nettoinventarwert (“NAV”) von Wendel liegen, der vor der Bekanntgabe der Transaktion, d. h. zum 31. März 2023, veröffentlicht wurde. Es könnten zusätzliche Erlöse, durch den Verkauf laufender Vermögenswerte des Unternehmens generiert werden und den Erlös somit auf 1.124 Millionen Euro erhöhen. Das entspricht einer Bewertung von 11,0 % über dem NAV zum 31. März 2023 und 6,8 % über dem NAV zum 30. Juni 2023.
Der Abschluss der Transaktion soll im zweiten Halbjahr 2023 erfolgen, vorbehaltlich der Erfüllung der vertraglichen Bedingungen, einschließlich der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden
1 Nettoerlöse nach Finanzschulden, Verwaltung zugunsten der Minderheitsinvestoren des Unternehmens, Transaktionskosten und anderen schuldenähnlichen Anpassungen
